Mesmo em um ambiente de consumo pressionado por juros elevados e alto nível de endividamento das famílias, o crediário voltou a ganhar relevância no varejo brasileiro no fim de 2025. Dados inéditos da Top One Financeira, empresa especializada na concessão de empréstimos por meio de crediário (CDC) e empréstimo pessoal (EP), mostram que as vendas financiadas pela empresa cresceram 6,8% em relação ao mesmo período de 2024.
Em dezembro, cerca de 40 mil consumidores buscaram crédito nos pontos de venda atendidos pela companhia, mas 19 mil estavam negativados, o que reduziu a base elegível para compra. Entre os clientes com CPF regular, 45% tiveram o crédito aprovado. No período, o volume de crédito demandado chegou a R$ 130 milhões, com ticket médio de R$ 1.600, praticamente estável frente a 2024, com leve alta de 2,2%, em linha com a inflação dos produtos.
Para Vanderley Cardoso de Moraes, CEO da Top One Financeira, o desempenho reflete um ajuste no comportamento do consumidor e no próprio mercado. “O consumo não parou, mas ficou mais racional. Com juros elevados e renda comprometida, o consumidor passou a analisar com mais critério o impacto das parcelas no médio e no longo prazo. Por isso, o crediário se fortaleceu por oferecer previsibilidade, prazos claros e maior controle financeiro, sobretudo em compras de bens duráveis, que exigem planejamento e decisões mais conscientes”, afirma.
O crescimento ocorreu mesmo com critérios mais rigorosos de concessão. Entre os consumidores aptos a comprar, menos da metade teve o crédito aprovado, em razão do não atendimento a parte dos critérios exigidos para a concessão, patamar semelhante ao de 2024. Ainda assim, a base de lojistas segue em expansão: atualmente, a empresa mantém mais de 3 mil pontos de venda no país.
O desempenho foi puxado principalmente pela Região Sul, que concentrou o maior crescimento no número de vendas no período. Cerca de 85% das aprovações estão concentradas nos estados do Sul e em São Paulo, mercados onde o varejo de bens duráveis segue mais aquecido, especialmente nos segmentos de móveis e eletrodomésticos, como estofados, roupeiros, cozinhas, televisores e itens da linha branca.
Fundada em 2018, a Top One Financeira já analisou mais de R$ 2,5 bilhões em solicitações de crédito e registra crescimento médio anual de 37% desde a criação, sendo uma das principais financeiras regionais especializadas em crediário fora do sistema bancário tradicional.
O perfil do consumidor que utilizou o crediário se manteve estável em relação ao ano anterior. As compras ficaram praticamente divididas entre homens e mulheres, com faixa etária ampla, dos 21 aos 75 anos. A maior concentração das vendas, cerca de 30%, ocorreu entre consumidores de 35 a 50 anos, público associado à renovação ou à ampliação do patrimônio doméstico.
Um dado relevante é a entrada de novos clientes no sistema. 85% das consultas realizadas no período foram de consumidores em primeira tentativa de compra por meio da Top One Financeira. Entre as operações efetivamente aprovadas, 60% foram de primeira compra e 40% de recompra, sinal de fidelização mesmo em um cenário de crédito mais restritivo.
Apesar do crescimento, a inadimplência permaneceu no mesmo patamar de 2024, ainda acima dos níveis registrados antes da pandemia. O prazo médio dos contratos seguiu em 12 meses, o que demonstra cautela tanto por parte dos consumidores quanto das financeiras na definição dos parcelamentos.