“Comprar um apartamento ou seguir no aluguel? Como pesar esta decisão financeiramente”

Por: Warren Brasil

02/09/2021 - 13:09 - Atualizada em: 09/09/2021 - 10:57

Na hora de escolher a moradia, surgem muitas dúvidas. Uma das mais recorrentes é: comprar ou alugar um imóvel? E a resposta correta é… depende! Isso mesmo, não há uma regra específica, mas sim fatores a serem analisados de acordo com seu perfil, momento de vida, objetivos e disponibilidade financeira.

Ouvimos muito a premissa de que aluguel é dinheiro jogado fora e que no imóvel, mesmo pagando juros, em algum momento você terá o patrimônio. Sugiro outro ponto de vista: vamos considerar que o valor da parcela do imóvel e do aluguel não são os mesmos.

Com um aluguel mais barato do que a parcela do imóvel, quem aluga pode investir a diferença, formando também um patrimônio no futuro. Ao considerar a questão sob esta perspectiva, o principal ponto a ser analisado é se este patrimônio financeiro será maior ou menor do que o patrimônio imobilizado.

Quais as vantagens e desvantagens de alugar um imóvel? A decisão do aluguel é sempre mais fácil, tanto pelo fator de menor burocracia no processo de locação, quanto pela flexibilidade que a modalidade oferece, facilitando maiores mudanças de percurso em seus objetivos e se ajustando às diversas fases e necessidades de vida. Também há economia na manutenção do imóvel, pois as reformas necessárias são realizadas pelo locador ou proprietário.

No campo das desvantagens, alugar pode gerar instabilidade nos seus planos, já que o proprietário pode requerer o imóvel a qualquer momento. Há também as limitações de mudanças físicas no imóvel, como reformas, além das correções de preço que o aluguel sofre ao longo do tempo.

E na hora de comprar um imóvel, o que pesa? Neste caso, pesam a favor todos os atributos consequentes de se tornar proprietário do imóvel, como a liberdade de realizar mudanças e a estabilidade de permanecer ali quanto tempo desejar.

O fator que gera a incerteza na hora de comprar é o investimento financeiro, que é muito mais alto e é ilíquido, ou seja, está imobilizado e não é possível gerar liquidez com rapidez. Ainda, deve ser levado em consideração o comprometimento ao longo dos anos para o caso de se assumir um financiamento.

Com tantos prós e contras para os dois lados, talvez a decisão ainda pareça um pouco confusa, não é mesmo? Vou facilitar com um cálculo simples, que não será o único fator que você deverá analisar, mas pode ajudar a dar dois passos à frente em sua decisão.

Faça a divisão do valor do aluguel pelo valor de venda do imóvel e multiplique por 100. Para um imóvel com valor de R$ 500.000,00 e aluguel de R$ 2.500,00, a conta ficaria assim: 2.500/500.000 X 100 = 0,50.

A taxa de retorno é 0,5%, ou seja, se você aplicar os R$ 500.000,00 em aplicações financeiras que rentabilizam acima deste percentual, você pagará seu aluguel e ainda sobrará valor para reinvestir.

Reforço que este não deve ser o único fator a ser analisado. É preciso também reunir informações a respeito do cenário econômico no momento de sua análise, como a taxa de juros do país, a inflação, o valor do metro quadrado do imóvel na região, a taxa de financiamento, entre outros.

Em qualquer escolha, é indispensável o planejamento, afinal, sua decisão entre comprar ou alugar não pode ser isolada, mas sim parte do seu plano para alcançar seus sonhos e objetivos no longo prazo.

Texto pela Cconsultora de investimentos Ludmila Marques. E-mail ludmila.marques@warren.com.br.